Defansif hisseler ve büyüme hisselerini portföyümde aynı potada eritmeyi hedefliyorum. Bu kapsamda hem yavas büyüyen ama yüksek temettü verimine sahip hisseleri, hem de hızlı büyüyen ve capital gain dediğimiz hisse fiyatının artması ile para kazandıracak hisseleri dengede tutmaya calışıyorum. Kısaca ortak olduğum şirketleri neden aldığımı ve ne beklediğimi paylaşmak istiyorum.
Eregli Demir Celik
Ereğli portföyün tabiri caizse ağır toplarından. Yavaş büyüme trendine sahip ve yüksek temettü verimi olan bir şirket. Karının büyük bir kısmını temettü olarak dağıtıyor olsa da yatırım harcamaları da mevcut. Yakın zamanda yeni fırın devreye alınması ve kapasite artırımı yapılması gündemde. OYAK grubuna ait hisselerimden ilki. %25 civarinda ihracat oranına sahip. Turkiye’nin tek büyük yassı çelik üreticisi durumunda. Yassı çelik katma değeri yüksek bir ürün olduğu için kar marjı da ona gore yüksek olmakta. Özkaynak getirisi %17 civarinda, güncel F/K’si ise 10.77. Bu şirketten beklentim, uzun vadede özkaynak karlılığını artırarak yüksek temettü ödemeye devam etmesi. Her yıl temettüleri yatırıma dönüştürerek yaklaşık 6 yıl içinde maliyetimi sıfırlamayı hedefliyorum.
Soda Sanayi
Soda, Sisecam kimyasallar grubuna ait yuksek buyume potansiyeline sahip bir sirket konumunda. Sirketin satislarinin buyuk bolumunu soda kulu olusturmakta.%74 ihracat orani ve kasasindaki yuklu miktarda dovizi ile portfoyun dogal hedge unsurlarindan birisi. Yakin zamanda acikladigi yatirim plani ile yatirimcilarin riskli gorup sattigi bir hisse konumunda olsa da uzun vadede bu yatirimin FAVOK’e yapacagi katki muazzam olacaktir. 5 yillik ortalama ozkaynak getirisi %27, guncel F/K’si ise 4.81. Temettu verimi guncel fiyata gore %4 civarinda. Bu sirketten beklentim, uzun vadede karini artirarak hisse fiyatinin yukselmesi. Yatirimlari gerceklestikce, sirketin buyumesi de hizlanacaktir. Eger bu yil icerisinde SISE grubu birlesmesi gerceklesirse, zaten SISE tarafindan tam konsolide edildigi icin SISE uzerinden takip edecegim.
Petkim
Petkim Azerbaycan devlet petrol sirketi SOCAR’a ait, petrokimya sektorunde faaliyet gosteren bir sirket. Sirket Turkiye’nin petrokimya ihtiyacinin %20 sini tek basina karsilayabilecek kapasiteye sahip durumda. Petrokimya sektoru hizli buyuyen ve pazarin genellikle bos oldugu bir sektor oldugu icin, rekabet cok problem olmayacaktir. Sirketin 5 yillik ortalama ozkaynak getirisi %26, gunce F/K’si 11.37. Bu yil temettu odemeyerek karinin %20 sini sermayeye katmayi tercih eden sirket benim gozumde buyume ve temettu verimi odakli sirketlerin bir karisimi durumunda. Cogu yatirimcinin son 2 yilda tepkisini cekmeyi basaran Petkim’e guvenmeye devam ediyorum.
Ege Endustri
Ege endustri Izmir’de faaliyet gosteren ve kamyonlara diferansiyel kovani ve dingil ureten bir firma.Sirket %95 ihracat orani ile urettigi malin neredeyse tamamini Kuzey Amerika ulkelerine ihrac ediyor. ABD agir kamyon pazarinda ciddi bir paya sahip olan Ege Endustri turk lirasi ile mal ettigi urunu usd ile satarak ciddi bir ozkaynak karliligina erismis durumda. Son 5 yil ortalama %50.3 ozkaynak karliligi ile ciddi oranda kar eden sirketin guncel F/K’si 7.42. Sirket elde ettigi karin buyuk kismini yatirimcilari ile paylastigi icin temettu portfoylerinde kendine yer bulmus durumda.
Tupras
Tupras hakkinda cok fazla soylenecek soz yok sanirim. Turkiye’nin halka acik en buyuk sirketi olan Tupras %27 ozkaynak getirisi ve yuksek temettu potansiyeli ile on plana cikiyor. Bu ceyrekte zarar ettigi icin F/K sini hesaplayamadigimiz sirket, ozellikle COVID-19 surecinde yuksek oranda stok zarari yazdi ve fiyati 130 liralardan 70 liralara dustu. 2020 ucuncu ceyrek itibariyle ise durum tersine donecek ve stok kari yazmaya baslayacak. Bu seviyelerden maliyetlenilmesi durumunda zarar ettirmeyecegini dusunuyorum.
Alkim Alkali Kimya
Cok fazla yatirimcinin dikkatini cekmeyen, orta buyuklukte bir sirket olan Alkim Alkali Kimya sodyum sulfat uretiminde Turkiye’nin en buyuk ureticisi konumunda. Deterjanlarda baglayici madde olarak kullanilan sodyum sulfat katma degeri yuksek bir urun. Sirket oncelikle ic pazara agirlik verse de 2019 itibariyle %16 ihracat oranina sahip. Ihracatini cogunlukla orta dogu, kuzey afrika ve dogu avrupa ulkelerine yapiyor. Ozkaynak karliligi %36 olan sirketin guncel F/K’si 13.88. Sirket 9 yildir ustuste karini artirdigi gibi 10 yildir da aksatmadan temettu dagitiyor. Bu acidan portfoyumde bir denge unsuru olarak gorev yapiyor.
Son haftalarda oldukca hareketli hatta manipulatif olarak nitelendirilebilecek fiyat hareketlerine sahip olan sirkete ait olan hisselerimin bir miktarini satip maliyetimi sifirladim. Kisa vadede ne olur bilinmez fakat uzun vadede buyumesini devam ettirecegini dusunuyorum.
Hektas
Hektas portfoyumdeki Oyak grubuna bagli bir diger sirket. Cogunlukla tarimsal gubre alaninda faaliyet gosteren sirket, son yillarda kedi/kopek mamasi sektorune de girmis durumda. Son yillarda yaptigi yatirimlarla hizli bir buyume tredi icine giren sirketin hisse performansi da goz kamastirici. Halihazirda portfoyumde en fazla getiriye sahip ikinci sirket olan Hektastan beklentim buyume trendini devam ettirerek pazar payini artirmasi. Son 5 yil ortalama ozkaynak karliligi %37.73 olan sirketin guncel F/K’si 24.02.
Kordsa Teknik
Portfoye bu yil basinda eklemeye basladigim Kordsa sirketi tam bir buyume isletmesi olarak one cikiyor. Arac lastiklerinin yapisinda bulunan guclendirici kord bezi ureten sirket 2018 itibariyle ABD’de iki sirket satin alma yaparak kompozit sektorune giris yapti. Kar marjlari daha yuksek olan bu sektorun her yil cirosundaki payini artiran sirket, 2020 sonu itibariyle en az %25 kompozit payi hedefliyor. Onumuzdeki 5-6 yil icerisinde ikinci bir Kordsa yaratmak mottosuyla yola cikilan yatirimlarin artarak buyuyecegini ongoruyorum. 5 yillik ozkaynak getirisi %15.5 olan sirketin guncel F/K orani 7.02 seviyesinde.
Jantsa Jant Sanayi
Bu ay icerisinde(2020 mayis) portfoyume dahil ettigim Jantsa, Aydin’da 1977’de kurulmus bir jant ureticisi. Is makinalari, traktorler, askeri araclar ve ticari binek araclara jant ureten sirket, dusuk-orta sermaye yapisiyla buyumeye acik gordugum icin portfoyume dahil ettim. Ayrica %70’in uzerinde ihracat oraniyla portfoyun doviz kazandirici ihracatci sirketlerinden bir tanesi. Guncel olarak 5 yillik ozkaynak getirisi %25 ve son F/K’si 8.96 seviyesinde.
Anadolu Hayat Emeklilik
Anadolu hayat emeklilik sirketi bilindigi uzere bireysel emeklilik urunleri ve hayat sigortalari agirlikli calisan bir sirket. Piyasanin en yuksek pazar payina sahip sirketlerinden olan ANHYT duzenli ve surekli artan temettusu ile portfoye nakit akisi saglayacak sirketlerden bir tanesi. Sirketin guncel F/K orani 6.98 olup, 5 yillik ozkaynak karliligi %26 seviyesinde.
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi
FROTO’yu portfoyumden cikardiktan sonra daha iskontolu oldugunu dusundugum Tofas’i dahil ettim. 1983 yilinda Koc ailesi tarafindan kurulan sirket 2013 itibariyle Fiat Chrysler Automobiles’ın 175 fabrikasında uygulanan WCM – Dünya Klasında Üretim Programı kapsamında “Altın Seviye”ye ulasmistir. 80 farkli ulkeye ihracat yapan sirketin 5 yillik ozkaynak karliligi %36.5, guncel F/K orani ise 7.15 seviyesinde. Duzenli olarak temettu dagitan ve ayni zamanda buyumeye devam eden sirketi portfoyumde hem nakit akisi hem de buyume icin tutuyorum.
Degerlendirme
Portfoyumde bulunan 11 adet sirketin 2 tanesi Oyak grubuna, 3 tanesi Koc grubuna, 2 tanesi Is grubuna, Alkim Kimya Kora ailesine, Ege Endustri Bayraktar Holdinge, Jantsa Sefik Cercioglu’na, Petkim ise SOCAR’a ait. Buyume ve temettu hissesi olarak bakarsak Eregli, Tupras, Ege Endustri, Anadolu Hayat ve Tofas’i temettu hisseleri, Soda, Petkim, Hektas, Jantsa, Kordsa ve Alkim Kimya’yi ise buyume hisseleri olarak dusunebiliriz. Bu anlamda 5 temettu ve 6 buyume sirketi ile portfoy icinde bir denge olusturmaya calistim. Her hisse senedi icin belli lot hedeflerim var ve temettuler ile 10 yil boyuna lot almaya devam edecegim. 10 yilin sonunda ise finansal ozgurlugumu elde etmeyi umuyorum.
Okudugunuz icin tesekkur ederim.
Bay Tutumlu
Merhaba, bu tip bir portföy oluştururken yatırımı eşit mi dağıtmak lazım. Yoksa ağırlıklar nasıl olmalı. Gelen temettüler ile alınan hisseler aynı dağıtım planına göre mi satın alınmalı. Teşekkür ederim.
Merhaba, hisse agirliklari kisiden kisiye degisebilir. Ben, yasimin da genc olmasi nedeniyle buyume hisselerinin agirliklarini daha fazla tutmaya calisiyorum. Gelen temettuleri direkt olarak ayni hisseye yatiriyorum.
Teşekkür ederim. Borsa anlamında temelden bir anlatım müfredatı olan udemy eğitimi öneriniz varsa yanıtlarsanız sevinirim.
Ben Serkan beyin eğitimini almıştım çok faydalı oldu. Linkini bırakayım.
https://www.udemy.com/course/borsa-101/?couponCode=C4FED63AB1E28091250D
Merhaba. 25 yaşındayım ve finansal özgürlüğe giden yatırım yoluna bu sene başladım. Paylaşımlarınızı dikkatli bir şekilde takip edip sizden birşeyler öğrenmeye gayret ediyorum. Umarım hedeflediğiniz emeklilik planına ulaşırsınız. Başarılar.
Merhaba Portföydeki hisseler 10 yıl sabit kalacak mı, yani al unut mu, al izle mi yapıyorsunuz.
Merhaba, 3 ayda bir faaliyet raporlarini okuyarak kendimce degerleme yapiyorum. Ederinin cok ustune cikan sirketlerin bir kismini satip bir kismini birakiyorum. Isleri bozulan sirketleri ise degistiriyorum. Ama genel olarak portfoyun iskeleti saglam oldugu icin giren cikan sirketler cok sinirli kaliyor.
Güzel bir portvöy olmuş.
Merhaba, ben henüz 23 yaşındayım, 1 yıldır yatırım yapıyorum. Yazılarınızdan çok faydalandım. Yabancı teknoloji hisseleri Fonu hakkındaki düşünceleriniz nedir?
Merhaba Mucahit bey, bahsettiginiz fonu inceledim. Yonetim ucreti cok yuksek olmasa tercih edebilirdim fakat min %3 civarinda yillik toplam portfoyden alinan yonetim ucreti beni caydirdi maalesef.
Teşekkür ederim. Ben de niyetlendim ama şartlar işte. Memleket dışında çalışıyorım her sene izine gitmek masraf, gençken tatil yapalım diyoruz masraf, iki çocuğum var. Her sene memleketten gelenler oluyor öyle olunca iki üç ay kendimi toparlayamıyorum 🙂 Tek maaşım 🙂 sürekli tayin gören biriyim. Allah tan oyak var. Tek emeklilik garantimiz.
Merhabalar,ben 45 yasindayim ve simdiye kadar hisselerde hep al sat yaptim.Bundan sonra hisse biriktirmeye baslarsam sizce,yavas buyuyen ama yuksek temettu verimine sahip hisseleri mi,yoksa hizli buyuyen ve capital gain dedigimiz hisseleri mi biriktirmem dogru olur?
Merhaba, emekliliginize ne kadar kaldigina bagli olarak ve risk anlayisiniza gore degisebilir. Yuksek risk yuksek getiri tercih ederseniz buyume hisselerine agirlik verebilir ya da benim gibi dengeli gitmeyi secebilirsiniz.
Hisselerinizde ortalama toplamda 6 aylık kâr getirisi %kac oluyor. Sağlamcı hisseler duruyor. Başarılar dilerim.
Sağlamcıdan kastınız defansif mi? Portföyümde hem defansif hem de görece hızlı büyüyen şirketlere yer vermeye çalıştım.
Çok teşekkür ederim, inşallah hepimiz hedeflerimize ulaşırız.
Abi öncelikle merhabalar 20 yaşındayım ve yaklaşık 4-5 aydır borsadayım ilk başlarda fonlara yatırım yapıyordum sonra telegram gruplarında takıldım hiç zarar etmedim hep kazandım aslında, ama korona virüsüne tepeden yakalandım :} 3 k zarar ettim keyfim kaçtı yeminlen, sonra araştırma fırsatı buldum temettü emekliliğini aklıma yattı aslında fakat dolar karşısında TL hep değer kaybediyor, yurt dışından hisse almak istedik fakat malum vergileri sigaraya değil oraya bindirmişler :] ordan da vazgeçtik, şimdi sizin gibi yapmaya başlayacağım aklımda portföyümün;(nakit akımı için) %25'i temettü verimi yüksek istikrarlı,yavaş büyüyen örn: işyat-pagyo,(getiri grafiğini biraz hareketlendirme için) %25'i çarpan değerleri bakımından geride kalmış potansiyeli yüksek, temettü "politikası" güzel hisseler örn. tkfen,tavhl,enjsa (uzun vadede getiri grafiğine ütopik değerler kazandırabilmek için) %15'i ar-ge yapan inovasyon şirketleri örn:asels-netaş,(Dolar/Tl dalgalanmasını önlemek ve hedge için) %25 Eurobond, ve %5 altın kötü zamanlarda şaaak diye bozdurup yiyebilmek için, %5 nakit 🙂 abi bana bi yorum at finansal özgürlüğü kazandıktan sonra bi inzivaya çekilip neden burdayım diye soru sormak istiyorum, yarın ne yiyeceğimi düşünmekten varolduğumu unutuyorum, veee seni çok seviyorum abiii :))))
Merhaba kardeşim öncelikle geçmiş olsun. 3k çok bir para değil ucuz kurtulmuşsun. Eğer hisse senedi yatırımı yapılacaksa çok okumak ve araştırmak gerekiyor. Öncelikle bol bol kitap okumanı tavsiye ederim. Şurada çok güzel kitap tavsiyeleri var.
https://www.lattedenborsaya.com/2018/07/02/finansal-bagimsizlik-icin-okunmasi-gereken-kitaplar/
Daha sonrasında da Warren Buffett'ın mektuplarını okumanı şiddetle öneririm.
https://www.lattedenborsaya.com/warren-buffettin-tum-mektuplarinin-cevirileri/
Şurada hisse senedi alım kriterlerimi anlatmıştım.
http://www.baytutumlu.com/2020/05/hisse-senedi-alim-kriterlerim.html
Planın gayet yerinde ve mantıklı fakat sağlam temellere oturtmak için araştırmaya devam..
Çoook teşekkür ederim:))
MerhabaHMerhaba senetlerindeki bolusumler hepsinde esitmi yani ortalama hepsinde yuzde 9 mu
Merhaba Ercan bey, hisseler eşit ağırlıklı değil. Ay sonu raporlarımda her bir hissenin ağırlığını görebilirsiniz.