İçeriğe geçmek için "Enter"a basın

Haziran 2022 Sonu Portföy Durumu

Herkese selamlar.

Bir ayın daha sonuna geldik. Ciddi manada finansal özgürlük için yatırıma başlayalı 48 ay yani tam 4 yıl olmuş. Bu 4 yıl içinde neler olmadı ki? Önce 2018 kur krizi ve yükseltilen faizler, ardından Covid-19 ile birlikte gelen şok, MB rezervlerinin erimesiyle birlikte kur şoklarına karşı daha kırılgan hale gelen ekonomi, üzerine Rusya-Ukrayna savaşı ve artan enerji ve petrol fiyatları derken yatırımcı olarak başımıza gelmeyen kalmadı diyebilirim. Tüm bunlara rağmen bir amaç uğrunda ve tüm olumsuzluklara kulaklarını tıkayarak tasarruf ve yatırıma devam etmek üstün bir irade ve sabır gerektiriyor. Borsa ve hisse senedi yatırımı biraz da iyimserlik gerektiriyor diye boşuna söylemiyoruz. Eğer ülkenin ve şirketlerimizin durumunun gelecekte daha iyi olacağına dair inancımız yoksa hisse senedi yatırımı da anlamsız kalıyor. Ben her şeye rağmen güçlü bir ülkede yaşadığımı biliyorum ve geleceğe umutla bakıyorum. Ülkemizin tarihine baktığımızda hep kötü yönetilen dönemler olmuş ve bunların hepsinden bir şekilde sıyrılmayı başarmışız millet olarak. Bu defa da farklı olacağını düşünmüyorum.

Bu ayın gelişmelerine baktığımızda global piyasalardaki resesyon endişeleri, düşen borsalar ve gayrimenkul fiyatları önemli olaylar arasında sayılabilir. Fed’in faizleri beklenenden hızlı yükseltmesiyle özellikle gayrimenkul piyasasında düşüşler görüyoruz. Tabi ülkemizde inşaat maliyetleri usd’ye endeksli olduğu için tl bazında bir düşüş pek görülmese de fiyat artışlarının artık durma noktasına geldiğini görebiliyoruz. Gayrimenkul piyasasında balon var mı yok mu ayrı bir tartışma konusu fakat özellikle büyük şehirlerdeki lüks diyebileceğimiz dairelerin fiyatlarını hak etmediklerini kolaylıkla söyleyebiliriz.

Bunun dışında enflasyon hız kesmeden yükselişini sürdürüyor. Bu ay KKM’nin ardından GES adı verilen bonolar açıklandı fakat pek çok kişiyi tatmin etmedi. Dolarizasyonda pek bir gevşeme görülmezken tl mevduat yatırımcılarının bir çoğu KKM kullanmaya devam ediyor. Ayrıca ayın son haftasında BDDK kasasında 15 milyon TL’den fazla yabancı para tutan ve bu yabancı paranın aktiflerine veya satışlarına oranı %10’un üzerinde olan şirketlere tl cinsi kredi verilmeyeceğini açıkladı. Bu karar borsa tarafında kısmi sermaye kontrolü olarak algılandığı için tepkiye yol açtı. Ben bu haberleri göz ucuyla takip ettim ve portföyümde herhangi bir alım satım işlemi gerçekleştirmedim.

Portföy durumuna gelecek olursak bu ay hisse senedi portföyüne EREGL ve TOASO eklemesi yaptım. Ayrıca VESBE’den hisse başına 0.39 tl temettü ödemesi geldi. 4 temmuz tarihinde hesaplara geçecek.

Güncel hisse portföyü bu şekildedir.

Eurobond tarafında bu ay 3 adet alım yaptım. Bu aralar cds oldukça yüksek seyrettiği için alımlarımın çoğunu eurobond tarafında yapmaya çalışıyorum. Ay içerisinde 2 adet USM88269US88 ve 1 adet US900123CT57 kodlu eurobondlardan alım gerçekleştirdim. Böylece toplam eurobond portföyü 42 bin usd’ye, yıllık kupon gelirim ise 3077.75 usd’ye yükseldi. Aylık bazda 256.5 usd, güncel kurla yaklaşık 4300 tl nakit akışı elde ediyorum.

Güncel pasif gelir ve portföy durumu bu şekildedir. Bu ay toplam portföyüm tl bazında %1.81, usd bazında ise %3.46 küçülerek 3.07 mn tl’ye geriledi. Yeni eurobond alımlarıyla toplam portföydeki eurobond oranı %25’ya ulaşırken hisse senedi oranı %66’ya geriledi.

Okuduğunuz için teşekkür ederim.

Bay Tutumlu

5 Yorum

  1. Serkan Serkan 1 Temmuz 2022

    Selamlar,

    Öncelikle elinize sağlık.

    Eurobond yatırımlarınızdan memnun musunuz? Yani portföyde keşke daha fazla oran verseydim ya da daha az oranı olsaydı diyor musunuz?

    Getirilerine baktığımıda uzun vadede hisselerden daha az getireceğini düşünsem de, TL deki sürekli değer kayıplarından dolayı hedge olarakta portföyde %20 oranında tutmak mantıklı gibi geliyor.

    Toplam portföyüm 11K USD civarı, sizce ilk hedef hisse ile büyümemi olmalı, yoksa bu sermaye ile de ufak ufak bond alımına başlanmalı mı?

    Tamamen yorumlarınızı merak ettim, cevabınız doğrultusunda yatırım kararı vermeyeceğim tabiki.

    Sevgiler,

  2. Cenk İşler Cenk İşler 2 Temmuz 2022

    Teşekkürler, çok değerli paylaşımlarınız, ayrıca toplam USD olarak maliyetinizi de yazsanız biz okuyucular için daha fikir verici olabilir, örneğin 184bin $ lık portföye 48 ay boyunca toplam ne kadar $ birikimle (nominal) ulaştınız?

  3. Steven Karaman Steven Karaman 2 Temmuz 2022

    Tutumlu bey,
    Detaylı paylaşımınız için teşekkürler. Nacizane gördüğüm bir tutarsızlığı paylaşmak istiyorum. Yanlış anlamadı isem portfoy hedefinizi $ olarak koymuş olmanıza rağmen, hem içeriği hemde özgürlük hesaplarınız TL üzerinden. Ancak herkesin malumu, ülkemizdeki yayınlanan finansal verilerin doğruluğu ve TL nin şimdiki ve özellikle gelecekteki değerinin akibeti ile ilgili durumu TL bazlı hesaplarınız ile gizli bir risk (paylaştığınız hesaplarda olmayan) aldığınızı görüyorum. Tarihsel $-TL grafiğinize bakarsak yaklaşık 1.5 yıldır aslında net varlığınızın sabit kaldığını görüyoruz (karın tokluğu durumu). Üstelik anladığım kadarı ile her ay düzenli olarak kazancınızdan yatırım araçlarına ekleme yapmanıza rağmen (çok fazla kişisel olması durumunu ayırarak, bu miktarları da belirtirseniz örnekleme açısından daha sağlıklı bir hesaplama yapma olasılığımız olur). Kişisel olarak 3. dünya ülke vatandaşlarının yatırımlarının yüzdesel ağırlığın büyük kısmının YP cinsinden olmasının kendi istikballeri için daha iyi olacağını düşünüyorum.

  4. Ibrahim Ibrahim 4 Temmuz 2022

    Selamlar Sevgili Baytutumlu,

    Yabancı hisse senedi almaya başlamıştınız. Hisselerinizi sattınız mı? Devam ediyor musunuz?

    Teşekkürler

  5. Ahmet Ali Ahmet Ali 9 Temmuz 2022

    Hocam selamlar,

    ABD borsaları dan hisse takip ediyor musunuz yada yatırım yapmayı hiç düşünüyor musunuz? Eğer takip ettiğiniz bir liste varsa yada ilginizi çekiyorsa bir yazı yazar mısınız bizler için?

    Teşekkürler

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir