- Emeklilik zamanınız geldiğinde güvenli para çekme oranınızı %4 olarak ayarlayın. Yani 1 milyon TLniz varsa her yıl portföyden ‘güvenli’ olarak 40 bin TL çekebilirsiniz.
- Her yıl para çekme oranınızı enflasyon kadar artırın. Yani enflasyon %5 ise ikinci yıl güvenli çekim miktarınız 42 bin TL olacaktır.
- Bu işlemi 30 yıl boyunca tekrarlayabilirsiniz. 30 yıldan sonraki süreçte çalışma herhangi bir garanti vermemekte.
- %4 kuralı en kötü senaryo için geliştirilmiştir. Yani binlerce kez binlerce farklı parametre ile yapılan simülasyonlarda en kötü ihtimalle %4 oranında para çekebileceğinizi gösteriyor. Birçok kişinin 30 yılın sonunda başlangıçtan çok daha fazla miktarda parası olmakta.
Bengen bu süreçte çalışmayı geliştirdi ve yayımladığı son makalesinde de ABD piyasaları için düşen enflasyon ve yüksek borsa getirilerinden dolayı %5 güvenli çekim oranının da yeterli olabileceğini gösterdi. Peki başka ülkeler için durum ne? Bildiğiniz gibi ABD piyasaları dünyadaki en eski ve köklü piyasa olarak dikkat çekiyor. Bu yüzden çok eski verilere ulaşabiliyoruz ve daha sağlıklı çıkarımlar yapabiliyoruz. Yine de diğer piyasalar için bazı parametreler kullanarak hesaplama yapmak mümkün. Bunlardan ilki enflasyon oranı ikincisi ise Shiller P/E ratio ya da CAPE ratio olarak adlandırılan ve bir borsanın genel olarak ne kadar pahalı olduğunu gösteren bir parametre. Bengen bu iki parametreyi kullanarak değişik enflasyon(hatta deflasyon) ve CAPE oranlarında güvenli para çekme oranlarını anlatan tablolar yayımladı. Bunları aşağıda paylaşıyorum.
Ülkemiz için yüksek enflasyon(%5 üstü) ve CAPE ratio olarak bulabildiğim en güncel veri olan şuradaki verileri kullandım.
Tabloda yüksek enflasyon ve düşük CAPE oranı bölümünü alırsak ülkemiz için çılgınca bir değer olan %10 güvenli para çekme oranına ulaşıyoruz. Bu, şu anda emekli olacak kadar parası olanlar için adeta bir cennet vaadediyor. İlerde CAPE oranının ortalama 12-14 aralığında olacağını varsayarak hesaplama yaparsak ise %6.5 oranına ulaşıyoruz. Bu, yıllık harcamalarınızın sadece 15 katı bir portföye sahip olsanız bile 30 yıllık periyotta sorun yaşamayacağınız anlamına geliyor. Daha uzun periyorlar için biraz daha güvenli olan %6 veya %5 düşünülebilir. Tabi bu hesaplamalar emekli olduktan sonra hiçbir şekilde para kazanmama durumuna göre olan rakamlar. Eğer sevdiğiniz işte çalışıp az da olsa para kazanma durumunuz olursa finansal yaşantınız çok daha rahat olacaktır.
Sizin durumunuz nasıl? Finansal özgürlük için kaç yıllık birikiminiz var?
Okuduğunuz için teşekkür ederim.
Bay Tutumlu
Bay tutumlu, yazdijksrijiz adeta bir rüya misali insanları farkları yerlere götürüyor. Ne kadar oranlar asgari ve garanti değerlere gore olsa bile insan acaba diyor. Sizin programınızın tamamlayicisi olarak gerçek emekli orneklere intiysximiz var. O zaman bu sistem tadından yenmez. Bize nasip olur mu, bilinmez…
Kaleminize sağlık
Bay tutumlu, yazdijksrijiz adeta bir rüya misali insanları farkları yerlere götürüyor. Ne kadar oranlar asgari ve garanti değerlere gore olsa bile insan acaba diyor. Sizin programınızın tamamlayicisi olarak gerçek emekli orneklere intiysximiz var. O zaman bu sistem tadından yenmez. Bize nasip olur mu, bilinmez…
Kaleminize sağlık