Herkese selamlar.<\/p>\n\n\n\n
Bir ay\u0131n daha sonuna geldik. Finansal \u00f6zg\u00fcrl\u00fck i\u00e7in yat\u0131r\u0131ma ba\u015flayal\u0131 tam 68 ay olmu\u015f. 29 g\u00fcn olmas\u0131ndan m\u0131 bilemiyorum ama zaman\u0131n yine su gibi ak\u0131p ge\u00e7ti\u011fi bir \u015fubat ay\u0131n\u0131 geride b\u0131rakt\u0131k. 35 ya\u015f\u0131n\u0131 devirmi\u015f olman\u0131n da etkisiyle san\u0131r\u0131m hayatta her an\u0131m\u0131z\u0131 doyas\u0131ya ya\u015famam\u0131z gerekti\u011fini d\u00fc\u015f\u00fcnmeye ba\u015flad\u0131m. Sevdi\u011fimiz ki\u015filerle ve aktivitelerle daha fazla zaman ge\u00e7irmeli ve ilerde ke\u015fkelerimiz olmamas\u0131 i\u00e7in u\u011fra\u015fmal\u0131y\u0131z. E\u011fer bu imkan\u0131m\u0131z yoksa veya k\u0131s\u0131tl\u0131ysa zaman\u0131m\u0131z\u0131 sat\u0131n almak i\u00e7in var g\u00fcc\u00fcm\u00fczle \u00e7al\u0131\u015fmaya devam etmeliyiz. \u0130\u015f hayat\u0131n\u0131n g\u00fcnl\u00fck karma\u015fas\u0131na kendimizi kapt\u0131r\u0131p ya\u015famay\u0131 unutmad\u0131\u011f\u0131m\u0131z bir gelecek dile\u011fiyle. \u00c7\u00fcnk\u00fc hayat tahmin etti\u011fimizden \u00e7ok daha daha k\u0131sa..<\/p>\n\n\n\n
Finansal piyasalara gelecek olursak \u015fubat ay\u0131 globalde nispeten sakin ge\u00e7ti. FED’in ge\u00e7ti\u011fimiz ay da faizi sabit b\u0131rakmas\u0131yla indirimlerin ne zaman ba\u015flayabilece\u011fine dair spek\u00fclasyonlar artm\u0131\u015ft\u0131. \u0130lk a\u015famada may\u0131s g\u00fcndeme gelse de \u015fu anda a\u011f\u0131rl\u0131kl\u0131 olarak haziranda ba\u015flanaca\u011f\u0131 ve y\u0131l\u0131n toplam\u0131nda 75 bp indirim yap\u0131laca\u011f\u0131 konu\u015fuluyor. BU esnada reel ekonomiden gelen her olumlu veri FED’in elini biraz daha g\u00fc\u00e7lendiriyor. SP500 \u015fubat ay\u0131nda %3.87 y\u00fckselerek 5096 puana t\u0131rmand\u0131 ve t\u00fcm zamanlar\u0131n en y\u00fcksek seviyelerinde geziniyor. <\/p>\n\n\n\n
Yurt i\u00e7inde TCMB’nin \u015fubat toplant\u0131s\u0131 g\u00fcndemdeydi. Ba\u015fkan Fatih Karahan’\u0131n ilk defa y\u00f6netti\u011fi toplant\u0131da politika faizi %45 seviyesinde sabit tutulurken karar metninde daha sert ve s\u0131k\u0131la\u015ft\u0131r\u0131c\u0131 ifadeler yer ald\u0131. Gelen kredi kart\u0131 verilerinden ve PMI’lardan piyasan\u0131n hen\u00fcz tam olarak so\u011fumaya ba\u015flamad\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6zlemliyoruz. Bu nedenle faiz indirimlerinin beklenenden bir miktar daha ge\u00e7 ba\u015flayabilece\u011fini tahmin etmek zor de\u011fil. BIST100 \u015fubat ay\u0131nda %6.34 y\u00fckselerek 9194 puana geldi. <\/p>\n\n\n\n
Ki\u015fisel portf\u00f6y\u00fcme gelecek olursak \u015fubat ay\u0131 i\u00e7erisinde iki adet al\u0131m sat\u0131m i\u015flemi yapt\u0131m. Birincisi EREGL hisselerimin bir k\u0131sm\u0131n\u0131(%35) satarak ALARK ve VAKKO ald\u0131m. Alarko ay i\u00e7erisinde \u00e7ok g\u00fczel bir sunum yay\u0131mlad\u0131. Gelecek projeksiyonlar\u0131n\u0131 ve yat\u0131r\u0131mlar\u0131n\u0131 zaten be\u011fendi\u011fim bir \u015firketti. 2028 y\u0131l\u0131nda 4 milyar $ NAD ula\u015fmak istediklerini ifade ettiler. Ben bunun bir miktar muhazakar oldu\u011funu d\u00fc\u015f\u00fcnsem de yine de yeterli g\u00fcvenlik marj\u0131n\u0131n bulundu\u011funu d\u00fc\u015f\u00fcnd\u00fc\u011f\u00fcm i\u00e7in Alarkoda ek al\u0131mlar yapt\u0131m. VAKKO taraf\u0131nda ise al\u0131m sebebimi Twitter’da payla\u015fm\u0131\u015ft\u0131m, buraya da ekleyeyim.<\/p>\n\n\n\n