{"id":58,"date":"2020-05-23T20:03:00","date_gmt":"2020-05-23T17:03:00","guid":{"rendered":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/2020\/05\/23\/finansal-ozgurluk-planim\/"},"modified":"2022-06-02T13:33:17","modified_gmt":"2022-06-02T10:33:17","slug":"finansal-ozgurluk-planim","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/2020\/05\/23\/finansal-ozgurluk-planim\/","title":{"rendered":"Finansal Ozgurluk Planim"},"content":{"rendered":"
Bug\u00fcn, daha \u00f6nce payla\u015fm\u0131\u015f oldu\u011fum \u201cFinansal \u00d6zg\u00fcrl\u00fck Plan\u0131m\u201d ba\u015fl\u0131kl\u0131 yaz\u0131y\u0131 geli\u015ftirerek detaylar\u0131yla anlatmak istiyorum. Bildi\u011finiz gibi belirli bir portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcne ula\u015farak ve pasif gelir elde ederek erken emekli olmay\u0131 hedefliyorum. Bunun i\u00e7in de birden fazla yat\u0131r\u0131m arac\u0131 kullan\u0131yorum. \u015eu anda ciddi manada yat\u0131r\u0131ma baslayal\u0131 2 y\u0131l oldu. Bunun \u015ferefine, neredeyim ve hedefime ne kadar kalm\u0131\u015f bunu irdeleyece\u011fim.<\/span><\/span><\/a><\/div>\n
2010 y\u0131l\u0131ndan beri \u00e7al\u0131\u015f\u0131yor ve az-\u00e7ok birikim yapmaya devam ediyorum. 2016 y\u0131l\u0131nda evlendim ve tek maa\u015ftan \u00e7ift maa\u015fa terfi ettik. Harcamalar\u0131m\u0131z\u0131 gelirlerimiz oran\u0131nda art\u0131rmayarak tasarruflar\u0131m\u0131z\u0131 b\u00fcy\u00fctme \u015fans\u0131na sahip olduk. \u015eu anki portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcm\u00fcz 103 bin usd civar\u0131nda. Birikimleri ve tasarruflar\u0131 usd cinsinden hesapl\u0131yorum \u00e7\u00fcnk\u00fc TL enflasyonu cok belirsiz ve volatil oldu\u011fundan standart sapmas\u0131 oldukca y\u00fcksek. Bu nedenle varsay\u0131mlar\u0131m\u0131n tutmas\u0131 ihtimali usd bazl\u0131 hesaplamada \u00e7ok daha kolay olacakt\u0131r. Ne zaman emekli olabilirim hesab\u0131nda \u201cFlexible Retirement Planner\u201d adl\u0131 program\u0131 kullanaca\u011f\u0131m. Daha \u00f6ncesinde, ufak bir tan\u0131t\u0131m yaz\u0131s\u0131<\/a> yazarak ne kadar detayl\u0131 ve g\u00fczel bir program oldu\u011funu anlatm\u0131\u015ft\u0131m. \u015eimdi programa girdi\u011fimiz varsay\u0131mlara gelelim.<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Benim ve e\u015fimin \u015fu anki ayl\u0131k harcama miktar\u0131m\u0131z yakla\u015f\u0131k 600-650 usd civar\u0131nda. Hen\u00fcz \u00e7ocu\u011fumuz olmad\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6z \u00f6n\u00fcnde bulundurursak emeklilik icin 2 \u00e7ocuk hesab\u0131yla yakla\u015f\u0131k ayl\u0131k 1000 usd lik bir harcama \u00f6ng\u00fcr\u00fcyoruz. Ben bu rakam\u0131 emniyetli olsun diye %25 art\u0131rarak ayl\u0131k harcama miktar\u0131m\u0131z\u0131 1250 usd olarak hedefliyorum. Hedefi y\u00fcksek tutmam\u0131n nedeni ileride ortaya \u00e7\u0131kabilecek ekstra harcamalara kar\u015f\u0131 bir s\u00fcspansiyon vazifesi gorerek tekrar \u00e7al\u0131\u015fma hayat\u0131na d\u00f6nme riskini en aza indirmek. Elbette, 40 ya\u015f\u0131nda i\u015fi b\u0131rakt\u0131\u011f\u0131m\u0131zda t\u00fcm g\u00fcn yan gelip yatmayaca\u011f\u0131z. Benim de e\u015fimin de kendi \u00e7ap\u0131m\u0131zda planlar\u0131m\u0131z ve hedeflerimiz var ve muhtemelen bu hedeflerden baz\u0131lar\u0131 bize para kazand\u0131racak. Fakat hesaplamalarda bunu g\u00f6z \u00f6n\u00fcne al\u0131rsak kendimiz icin gereksiz bir risk ve bask\u0131 unsuru olu\u015fturacag\u0131 kanaatindeyim. Bu nedenle sadece yat\u0131r\u0131mlar\u0131m\u0131zdan gelen parayla ge\u00e7inecek \u015fekilde hesaplama yap\u0131yorum. Boylece y\u0131ll\u0131k harcamam\u0131z 15 bin usd oldu. %4 kuralina gore olmas\u0131 gereken portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fc bu durumda 15000×25=375 bin usd oluyor.<\/span><\/span><\/div>\n
\u00a0<\/span><\/span><\/div>\n
Su an 32 ya\u015f\u0131nday\u0131m ve en gec 41 ya\u015f\u0131nda emekli olmay\u0131 hedefliyorum. Y\u0131ll\u0131k usd enflasyonu %2.5, standart sapmas\u0131 %0.5 olarak al\u0131nd\u0131. Vergiye tabi portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fc 88 bin usd, vergiden muaf portf\u00f6y\u00fcm(bireysel emeklilik portfoyu) ise 9 bin usd. Yillik portfoye yapacagim katki miktarini 19 bin usd olarak belirledim. Bunun 17.800 usd’si borsa ve eurobond portfoyune, geri kalan 1200 usd’si ise bes portfoyune olacak.<\/span><\/span><\/div>\n
<\/div>\n
Su anki sgk emeklilik sistemine gore 56 yasinda emekli maasi almaya baslayabiliyorum. Ne kadar maas alacagimi hesaplayan bir arac bulamadigim icin muhafazakar davranarak bunu yillik 5 bin usd olarak aliyorum.\u00a0 Boylece 56 yasindan sonra 15 bin usd lik yillik harcamamizin 5 bin usdlik kismini sgk karsilayacak ve boylece yalnizca 10 bin usd para cekmeye ihtiyacimiz olacagi icin yatirimlarimizin piyasa degeri daha da artacak.<\/span><\/span><\/div>\n
Getiri olarak ortalama usd bazinda nominal %9 rakamini kullandim. Bu rakam nominal olup, program enflasyonu hesaplayarak islem yaptigi icin ortalama reel getiri yaklasik %6.5 olmakta. Getirilerin standart sapmasini ise %15 aldim. Yani %7.65 ile %10.35 arasinda degisen getiriler elde edecegimi varsayiyorum. Programin ekstra ayarlar bolumunde eger getiriler, para cekme oraninizin altinda kalirsa ne kadarlik bir harcamayi kismayi goze aliyorsunuz diye bir bolum var. Bu rakami %75 olarak belirledim. Yani, isler istedigimiz gibi gitmezse harcamalarimizda %25 kesintiye giderek belirli bir sure icin\u00a0 yillik 11.250 usd ile yasamayi goze aliyoruz. Fakat hatirlayacaginiz uzere zaten biz hedef harcamalarimizin uzerine %25 emniyet payi koymustuk. Dolayisiyla %25 kesinti bizi olmasi gereken rakama getirecek.<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Nihayet programi calistirma asamasina geldik. Birkac ekran goruntusu paylasarak daha net anlatabilecegimi dusunuyorum.<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

<\/span><\/span><\/span><\/div>\n
Goruldugu uzere emeklilik baslangicinda ortalama portfoy buyuklugu hedefledigim 375 bin usd rakami ile birebir uyusuyor. Para cekme oranina baktigimizda max %4 min ise %0.7 goruyoruz. Yani %4\u2019un uzerine cikmayarak kendimizi riske atmamis oluyoruz. Emekliligin ileriki zamanlarinda ise portfoyun buyumesiyle bu oran %1\u2019in bile altina dusuyor. Buradan anladigimiz aslinda en tehlikeli ve basarisizligin en muhtemel oldugu yillarin emekliligin ilk yillari oldugu. Bunun nedeni, portfoye yaptiginiz eklemelerin durmasi ve portfoyden para cekmeye baslamis olmaniz. Eger ilk yillarda bir krize ya da resesyona denk gelirseniz, harcamalarinizi esnetmeniz veya ek isler yaparak para cekme oraninizi dusurmeniz gerekebiliyor.\u00a0<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

<\/span><\/span><\/span><\/div>\n
<\/span><\/span><\/span><\/div>\n
Peki tum bu hesaplamalar yaptik, ne kadarlik bir portfoye sahip olacagimizi ogrendik. Bu portfoyun dagilimi nasil olacak? Ne kadari hisse senedi, ne kadari sabit getirili varliklardan olusacak? Gayrimenkul olacak mi? Ikinci bolumde bunlara bakacagiz.<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Bay Tutumlu emeklilik planinda portfoy dagilimi<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Birkac ay once yapt\u0131\u011f\u0131m paylasimda emeklilik sonrasi portfoy dagiliminin nasil olacagi hakkinda bilgiler vermistim. Simdi biraz daha detaya inerek para cekme stratejilerini konusalim.<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

Emeklilik sonrasi portfoy dagiliminda;<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

%5 likit fon(para piyasasi fonu)<\/span><\/span><\/div>\n
%30 eurobond<\/span><\/span><\/div>\n
%65 hisse senedi hedefliyorum.<\/span><\/span><\/div>\n

\u00a0<\/span><\/p>\n

375 bin usd yi yuzdelere dagitirsak;<\/span><\/span><\/div>\n
18.750 usd likit fon<\/span><\/span><\/div>\n
112.500 usd eurobond<\/span><\/span><\/div>\n
243.750 usd hisse senedi olarak gorunuyor.<\/span><\/span><\/div>\n
Simdi bunlari teker teker aciklayalim.<\/span><\/span><\/div>\n
%5 likit fon yani yaklasik 1-1.5 yillik harcamalarimiza esit olacak kadar bir portfoy, bizim ana harcama yaptigimiz kaynak olacak. Para piyasasi fonunda duracak olan bu portfoyun hicbir zaman %70 in altina dusmesine izin verilmeyecek. Buraya para aktarimi aylik veya 3 aylik periyotlar halinde olabilir. Bu fonu besleyen ana kaynak hisse senedi temettuleri ve eurobond kuponlari olacak. Temettuler genelde yilda 1 kez verildigi icin Mart-Nisan aylarinda belli oranda buraya eklenecek. Eurobond kuponlarinin ise aylik olarak geri yatirilmayacak kisimlari buraya akarilacak. %70 kriterinin amaci yakin gecmiste yasadigimiz COVID-19 krizi veya 2008 krizi gibi ani soklarda piyasanin hemen duzelmeyecegini ongorerek yaklasik 1 yillik harcama miktarini bu fonda sabit olarak tutmak.\u00a0\u00a0<\/span><\/span><\/div>\n
%30 eurobond kismi yaklasik olarak 110-115 bin usdden olusacak. Burada TC hazine eurobondlari bulunacak ve bunlarin kuponlari nakit akisi icin kullanilacak. O anki CDS ve eurobond fiyatlarina gore kuponlarin geri yatirilma ya da likit fona eklenme durumuna karar verilecek. Eurobond fiyatlarinin yuksek seyretmesi durumunda likit fona eklenen miktar yuksek olabilecegi gibi, ani CDS yukselmelerinde de gerekirse likit fonun %70 civarina kadar dusmesine izin verilerek kuponlar ucuz fiyattan geri yatirilacak. Burda esas olan, portfoy dagilimini mumkun oldugunca sabit tutmaya calismaktan geciyor. %65-%30-%5 lik portfoy dagilimi yilda 1 veya 2 defa kontrol edilerek gerekli oldugunda yeniden dengeleme yapilacak.\u00a0<\/span><\/span><\/div>\n
%65 lik yani 240-245 bin usd lik hisse senedi kismi portfoyun ana parcasini olusturarak bize uzun yillar pasif gelir getirecek buyume ve temettu hisselerinin bir karisimindan olusacak. Burada da esas olan, temettulerin bir kisminin kendi icerisinde ya da portfoyun diger kisimlarinda degerlendirilerek yeniden yatirima donusturulmelerini saglamak olacak. Bilesim getirinin devami icin temettulerin tamamini harcamamak kritik onem tasiyor. Ornegin hisse senetleri cok iyi gitti, sirketlerimizi iyi karlar acikladi ve beklenenden fazla temettu dagittilar. Bu durumda, temettulerden bir kisim likit fona, bir kisim ise eurobond tarafina aktarilarak portfoy dagiliminin dengelenmesi saglanacak. Kriz durumlarinda da ayni sekilde temettusunu azaltan veya kesen sirketler olursa, nakit akisi eurobondlar uzerinden saglanarak dusuk fiyattan hisse senedi satilmak zorunda kalmanin onune gecilecek. Uzun vadede hisse senetleri her zaman eurobondlardan fazla kazanc sagladigi icin emekliligin ilk yillarinda nakit akisi agirlikli olarak eurobondlar uzerinden saglanarak otomatik olarak hisse senedi portfoyunun buyumesine izin verilecek.\u00a0<\/span><\/span><\/div>\n
Okudugunuz icin tesekkur ederim.<\/span> <\/span><\/div>\n
\u00a0<\/span><\/span><\/div>\n
\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0<\/span><\/span> <\/span><\/div>\n
<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Bug\u00fcn, daha \u00f6nce payla\u015fm\u0131\u015f oldu\u011fum \u201cFinansal \u00d6zg\u00fcrl\u00fck Plan\u0131m\u201d ba\u015fl\u0131kl\u0131 yaz\u0131y\u0131 geli\u015ftirerek detaylar\u0131yla anlatmak istiyorum. Bildi\u011finiz gibi belirli bir portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcne ula\u015farak ve pasif gelir elde…<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":386,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"advanced_seo_description":"","jetpack_seo_html_title":"","jetpack_seo_noindex":false,"jetpack_post_was_ever_published":false,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":false,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","enabled":false}}},"categories":[3,8,6],"tags":[],"class_list":["post-58","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-erken-emeklilik","category-finansal-ozgurluk","category-fire","entry","double"],"jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/i0.wp.com\/baytutumlu.com\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/pexels-photo-1563604.jpeg?fit=1733%2C1300&ssl=1","jetpack-related-posts":[],"jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_likes_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/58","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=58"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/58\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":387,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/58\/revisions\/387"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/386"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=58"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=58"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=58"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}