Herkese selamlar. Bir ay\u0131n daha sonuna geldik. Finansal \u00f6zg\u00fcrl\u00fck i\u00e7in yat\u0131r\u0131ma ba\u015flayal\u0131 tam 80 ay, hedefime ula\u015fal\u0131 ise 17 ay olmu\u015f. \u015eubat ay\u0131 piyasalar a\u00e7\u0131s\u0131ndan olduk\u00e7a kaotik ge\u00e7ti. Global tarafta Trump’\u0131n \u00f6ng\u00f6r\u00fclemez politikalar\u0131n\u0131n h\u0131z kazand\u0131\u011f\u0131 bir ay olurken i\u00e7 piyasada ise enflasyon belirsizli\u011fi devam ediyor. \u00d6ncelikle ABD taraf\u0131yla ba\u015flayal\u0131m.<\/p>\n\n\n\n
Global Piyasalar<\/strong><\/p>\n\n\n\n Trump d\u00fcnya siyasetine twitter \u00fczerinden y\u00f6n vermeye devam ediyor. \u00d6nce Kanada ve Meksika’ya ek tarifeler uygulayaca\u011f\u0131n\u0131 a\u00e7\u0131klad\u0131, sonras\u0131nda ise bunlar\u0131 nisana kadar erteledi\u011fini duyurdu. \u015eimdi ise AB’ye %25 ek tarife gelecek diye yine sosyal medya \u00fczerinden bir a\u00e7\u0131klama yay\u0131nlad\u0131. Ne zaman gelecek, hangi \u00fcr\u00fcnlerde ge\u00e7erli olacak net bir\u015fey s\u00f6ylemek m\u00fcmk\u00fcn de\u011fil. Piyasalar da belirsizli\u011fi sevmedi\u011fi i\u00e7in \u015fubat ay\u0131nda SP500 %2 civar\u0131nda d\u00fc\u015ferek 5955 puana geriledi. <\/p>\n\n\n\n Son haftalarda Rusya-Ukrayna sava\u015f\u0131nda ate\u015fkes ihtimalinin g\u00fc\u00e7lendi\u011fini izlemi\u015ftik. Zelensky’nin ABD’den eli bo\u015f ve biraz sansasyonel \u015fekilde d\u00f6nmesi ortal\u0131\u011f\u0131 yine kar\u0131\u015ft\u0131rd\u0131. Ben orta vadede buradaki gerilimin azalaca\u011f\u0131n\u0131 d\u00fc\u015f\u00fcn\u00fcyorum \u00e7\u00fcnk\u00fc Trump’\u0131n en b\u00fcy\u00fck vaatlerinden birisi sava\u015f\u0131 6 ay i\u00e7inde bitirme vaadiydi. Bunu ger\u00e7ekle\u015ftirmek i\u00e7in elinden geleni yapaca\u011f\u0131n\u0131 d\u00fc\u015f\u00fcn\u00fcyorum. Avrupa’da azalan gerginlikler ise hammadde fiyatlar\u0131n\u0131n(\u00f6zellikle do\u011falgaz, k\u00f6m\u00fcr ve petrol) d\u00fc\u015fmesine yol a\u00e7acakt\u0131r. <\/p>\n\n\n\n Yurt i\u00e7inde ise ocak ay\u0131nda a\u00e7\u0131klanan y\u00fcksek enflasyon hane halk\u0131nda yine y\u0131l sonu enflasyon beklentilerinde bozulmaya neden oldu. \u015eubat ay\u0131nda %3’\u00fcn alt\u0131nda bir enflasyon bekleniyor. Bu, y\u0131ll\u0131k enflasyonu %40’\u0131n alt\u0131na indirebilir. Yukar\u0131da bahsetti\u011fim hammadde ve enerji fiyatlar\u0131n\u0131n d\u00fc\u015fmesi enflasyonu kontrol alt\u0131na almay\u0131 kolayla\u015ft\u0131racakt\u0131r. E\u011fer kritik bir hata yapmazsak y\u0131l sonunda enflasyonun %30 civar\u0131nda olu\u015fmas\u0131n\u0131 bekliyorum.<\/p>\n\n\n\n Ki\u015fisel Portf\u00f6y<\/strong><\/p>\n\n\n\n \u015eubat ay\u0131nda hisse senedi portf\u00f6y\u00fcnde 2 \u00f6nemli de\u011fi\u015fim yapt\u0131m. Bunlar\u0131n sebeplerini twitter \u00fczerinden payla\u015fm\u0131\u015ft\u0131m, buraya da koymu\u015f olay\u0131m. Tofa\u015f Oto, Ege End\u00fcstri, Vestel Beyaz E\u015fya ve Parsan portf\u00f6yden \u00e7\u0131karken Reysa\u015f GYO ve Anadolu Sigorta giri\u015f yapt\u0131. uzun zaman sonra ilk defa bu kadar b\u00fcy\u00fck montanl\u0131 bir i\u015flem ger\u00e7ekle\u015ftirdim. Genellikle yava\u015f hareket etmeye ve portf\u00f6y d\u00f6n\u00fc\u015f\u00fcm oran\u0131n\u0131 d\u00fc\u015f\u00fck tutmaya \u00e7al\u0131\u015f\u0131yorum.<\/p>\n\n\n\n