{"id":27,"date":"2021-04-18T11:56:00","date_gmt":"2021-04-18T08:56:00","guid":{"rendered":""},"modified":"2022-05-23T18:42:19","modified_gmt":"2022-05-23T15:42:19","slug":"finansal-ozgurluk-planimguncelleme-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/baytutumlu.com\/index.php\/2021\/04\/18\/finansal-ozgurluk-planimguncelleme-2\/","title":{"rendered":"Finansal \u00d6zg\u00fcrl\u00fck Plan\u0131m(G\u00fcncelleme-2)"},"content":{"rendered":"<\/p>\n
 <\/span><\/div>\n

<\/p>\n

<\/a><\/div>\n
<\/div>\n

<\/span><\/p>\n

Herkese selamlar,<\/span><\/p>\n

\u0130lk olarak 2019 sonunda twitter \u00fczerinden payla\u015ft\u0131\u011f\u0131m ve daha sonra \u00fczerine birka\u00e7 kez ilerleme yaz\u0131lar\u0131 yazd\u0131\u011f\u0131m finansal \u00f6zg\u00fcrl\u00fck plan\u0131m\u0131n ikinci g\u00fcncellemesini payla\u015fmak istiyorum. <\/span><\/p>\n

\u00d6nceki yaz\u0131lar\u0131mda da belirtti\u011fim gibi tasarruf ve yat\u0131r\u0131m yaparak erken emekli olmaya \u00e7al\u0131\u015f\u0131yorum. Bunun i\u00e7in kendim ve ailem i\u00e7in maksimum 10 y\u0131ll\u0131k bir zaman dilimi belirlemi\u015f ve %4 kural\u0131na g\u00f6re finansal \u00f6zg\u00fcrl\u00fck i\u00e7in ne kadarl\u0131k bir portf\u00f6ye sahip olmam\u0131z gerekti\u011fi hakk\u0131nda yaz\u0131lar<\/span><\/a> yazm\u0131\u015ft\u0131m. \u0130lk payla\u015ft\u0131\u011f\u0131m yaz\u0131da ayda 1250 usd harcama miktar\u0131na g\u00f6re sahip olmam\u0131z gereken portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcn\u00fc 375 bin usd olarak belirlemi\u015ftim. Buna g\u00f6re ”Flexible Retirement Planner<\/span><\/a>” program\u0131nda Monte Carlo sim\u00fclasyonlar\u0131 yaparak binlerce senaryoyu incelemi\u015f ve sahip oldu\u011fum portf\u00f6y ve tasarruf miktarlar\u0131 ile 2029 y\u0131l\u0131nda erken emekli olabilece\u011fimi hesaplam\u0131\u015ft\u0131m.<\/span><\/p>\n

<\/span><\/span><\/p>\n

<\/a><\/p>\n

Bunun \u00fczerine payla\u015ft\u0131\u011f\u0131m ilk g\u00fcncelleme<\/span><\/a> yaz\u0131s\u0131n\u0131 Eyl\u00fcl 2020’de yazm\u0131\u015f ve plan\u0131m\u0131n yakla\u015f\u0131k 1 y\u0131l \u00f6n\u00fcnde oldu\u011fumu g\u00f6rm\u00fc\u015ft\u00fcm. 2020 sonu i\u00e7in hedefim olan 122 bin usd’ye yakla\u015f\u0131k 3 ay erken ula\u015ft\u0131\u011f\u0131m\u0131 ve bir sonraki y\u0131l\u0131n medyan hedefi olan 148 bin usd’yi 200 bin usd’ye \u00e7\u0131kartt\u0131\u011f\u0131mdan bahsetmi\u015ftim.<\/span><\/p>\n

Halihaz\u0131rda 2022 sonunda hedefim olan medyan 176 bin usd’yi 1 y\u0131l \u00f6nceden a\u015fm\u0131\u015f durumday\u0131m. 2023 hedefi olan 205 bin usd hedefine de \u00e7ok az kald\u0131. Bu nedenle ilk yapt\u0131\u011f\u0131m hesaplarda y\u0131ll\u0131k getiri beklentisini(usd baz\u0131nda %9) olduk\u00e7a d\u00fc\u015f\u00fck tuttu\u011fumu ve temel verilerde bir g\u00fcncelleme yapmam gerekti\u011fini farkettim. Bu nedenle \u015fimdi bu hesaplamay\u0131 TL cinsinden rakamlar kullanarak ve T\u00fcrkiye enflasyonunu ve getiri beklentilerini yans\u0131tacak \u015fekilde tekrar yapmak istiyorum. O zaman laf\u0131 fazla uzatmadan ba\u015flayal\u0131m.<\/span><\/p>\n

\n

<\/a><\/div>\n


<\/span><\/p>\n

\u015eu anda 33 ya\u015f\u0131nday\u0131m ve 37 ya\u015f\u0131nda erken emekli olmay\u0131 hedefliyorum. Ortalama ya\u015fam beklentimi 85 y\u0131l olarak ald\u0131m.(Allah in\u015fallah sa\u011fl\u0131kl\u0131 ve uzun bir \u00f6m\u00fcr verir) Son g\u00fcncel rakamlara g\u00f6re ara\u00e7 dahil portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcm 182 bin usd. Uzun vadede ortalama enflasyonu %10, standart sapmas\u0131n\u0131 ise %20 ald\u0131m. Yani enflasyonun %8 ile %12 aras\u0131nda de\u011fi\u015fece\u011fini varsay\u0131yorum. Aran\u0131zda hissedilen enflasyonun bundan daha fazla oldu\u011funu s\u00f6yleyenler olacakt\u0131r fakat benim bahsetti\u011fim orta ve uzun vadede(20+ y\u0131l) olu\u015facak rakamlar. Vergiye tabi portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcm 1 milyon 235 bin TL, vergi avantajl\u0131 portf\u00f6y\u00fcm(BES) ise 105 bin TL. Y\u0131ll\u0131k portf\u00f6ye tasarruflar\u0131m ile ekleyece\u011fim tutar\u0131 150 bin TL olarak belirledim. Yani ayda yakla\u015f\u0131k 12.5 bin TL ekleme yapaca\u011f\u0131m\u0131 varsay\u0131yorum. Bu rakam ge\u00e7ti\u011fimiz 33 ayda yapt\u0131\u011f\u0131m\u0131z eklemelerin ortalamas\u0131ndan bir miktar a\u015fa\u011f\u0131da. Ayr\u0131ca y\u0131ll\u0131k 10 bin TL’de bireysel emeklilik portf\u00f6y\u00fcne kesilecek. Bu portf\u00f6ye 56 ya\u015f\u0131na kadar dokunmayaca\u011f\u0131m ve b\u00fcy\u00fcmesine izin verece\u011fim.<\/span><\/p>\n

SGK emeklilik sisteminden yararlanaca\u011f\u0131m tarihi 2048 olarak belirledim. Bu tarihten itibaren y\u0131ll\u0131k harcamalar\u0131m\u0131z\u0131n 40 bin TL ‘si buradan kar\u015f\u0131lanacak. Y\u0131ll\u0131k harcama miktar\u0131m\u0131z\u0131 ise \u00f6nceki yaz\u0131da payla\u015ft\u0131\u011f\u0131m rakam olan 15 bin usd ile paralel bir rakam olan 120 bin TL olarak belirledim. \u015eu anda son 12 ayl\u0131k ortalama harcamam\u0131z 56 bin TL civar\u0131nda olmas\u0131na ra\u011fmen, \u00e7ocuklu senaryoda ekstra harcamalara yer a\u00e7mak i\u00e7in bu rakam\u0131 se\u00e7tim. Bu miktar her y\u0131l medyan enflasyon rakam\u0131 olan %10 oran\u0131nda art\u0131r\u0131lacak. <\/span><\/p>\n

\n

<\/a><\/div>\n


<\/span><\/p>\n

Getiri beklentisi olarak uzun vadede %15 reel getiri elde edece\u011fimi varsayarak, enflasyon beklentimin %15 \u00fcst\u00fc olan %25 rakam\u0131n\u0131 baz al\u0131yorum. Getiri standart sapmas\u0131n\u0131 da %15 olarak belirledim.  Program\u0131n ekstra ayarlar b\u00f6l\u00fcm\u00fcnde e\u011fer getiriler para \u00e7ekme oran\u0131n\u0131n\u0131z alt\u0131nda kal\u0131rsa ne kadarl\u0131k bir harcama k\u0131smay\u0131 g\u00f6ze al\u0131yorsunuz gibi bir ayar mevcut. Bu rakam\u0131 %75 olarak belirledim. B\u00f6ylece i\u015fler iyi gitmez ve %25 getiri elde edemezsek harcamalar\u0131m\u0131z\u0131n %25’ini k\u0131smay\u0131 g\u00f6ze alaca\u011f\u0131z. <\/span><\/p>\n

Programda yapt\u0131\u011f\u0131m son ayar ise getiri oran\u0131yla ilgili. 55 ya\u015f\u0131ndan itibaren daha az riskli yat\u0131r\u0131m ara\u00e7lar\u0131nda a\u011f\u0131rl\u0131\u011f\u0131m\u0131 art\u0131raca\u011f\u0131m\u0131 dolay\u0131s\u0131yla ortalama y\u0131ll\u0131k getirimin %20’ye d\u00fc\u015fece\u011fini varsayd\u0131m. Ya\u015f\u0131m ilerledik\u00e7e tahvillere daha fazla a\u011f\u0131rl\u0131k verebilir veya kira ama\u00e7l\u0131 bir gayrimenkul sat\u0131n alabilirim. Her durumda tahminen hisse senetlerinden daha az bir getiri oran\u0131na fakat daha az volatiliteye maruz kalmay\u0131 umuyorum.<\/span><\/p>\n

\n

<\/a><\/div>\n

<\/p>\n

Sim\u00fclasyonu \u00e7al\u0131\u015ft\u0131rd\u0131\u011f\u0131m\u0131zda bize y\u0131ll\u0131k bazda para \u00e7ekme miktarlar\u0131m\u0131z\u0131, ba\u015flang\u0131\u00e7 ve biti\u015f portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcm\u00fcz\u00fc, param\u0131z\u0131n azal\u0131p i\u015fe geri d\u00f6nme olas\u0131l\u0131\u011f\u0131n\u0131 ve genel olarak ba\u015far\u0131l\u0131 olma olas\u0131l\u0131\u011f\u0131m\u0131z\u0131 veriyor. G\u00f6r\u00fcld\u00fc\u011f\u00fc \u00fczere maksimum para \u00e7ekme oran\u0131 %0.1 ve %3.9 aras\u0131nda de\u011fi\u015fmekte. %4’\u00fc a\u015fmayarak kendimizi riske atmam\u0131\u015f oluyoruz. 2025 y\u0131l\u0131nda emekli oldu\u011fumda sahip oldu\u011fum portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcn\u00fcn yakla\u015f\u0131k 3.1 milyon TL civar\u0131nda olmas\u0131n\u0131 umuyorum. Detaylar k\u0131sm\u0131ndan g\u00f6r\u00fclece\u011fi \u00fczere emeklili\u011fin ilk y\u0131llar\u0131nda portf\u00f6y\u00fc korumak i\u00e7in bizim esnek harcama limitimiz olan %75’e yakla\u015fmasa da %89-90 civar\u0131nda<\/span> harcamalar g\u00f6r\u00fcyoruz. E\u011fer ilk birka\u00e7 y\u0131l portf\u00f6yden para \u00e7ekme miktar\u0131n\u0131 azalt\u0131rsak ileriki y\u0131llarda harcamalar\u0131m\u0131z\u0131n finans edilme oran\u0131n\u0131 dramatik olarak %300-400’lere kadar art\u0131rabiliyoruz. Her hal\u00fckarda %99 ba\u015far\u0131 oran\u0131yla ve %4 civar\u0131nda bir i\u015fe geri d\u00f6nme ihtimali ile olduk\u00e7a g\u00fcvenilir bir emeklilik plan\u0131na sahip oldu\u011fumuzu s\u00f6yleyebilirim. \u00d6yle ki ileriki ya\u015flarda portf\u00f6y b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fc 400 milyonlara kadar \u00e7\u0131k\u0131yor. Burada da d\u00fcnyan\u0131n sekizinci harikas\u0131 olan bile\u015fik getirinin nimetlerini g\u00f6r\u00fcyoruz. <\/span><\/div>\n<\/p>\n

\n

<\/a><\/div>\n

<\/p>\n

<\/a><\/div>\n

<\/p>\n

<\/a><\/div>\n

<\/p>\n

<\/a><\/div>\n

<\/p>\n

Peki t\u00fcm bu hesaplar\u0131 yapt\u0131k, ne kadarl\u0131k bir portf\u00f6ye sahip olaca\u011f\u0131m\u0131z\u0131 \u00f6\u011frendik. Bu portf\u00f6y\u00fcn da\u011f\u0131l\u0131m\u0131 nas\u0131l olacak? Ne kadar\u0131 hisse senedi ne kadar\u0131 sabit getirili varl\u0131klardan olu\u015facak? Gayrimenkul olacak m\u0131? \u0130kinci b\u00f6l\u00fcmde bunlara bakaca\u011f\u0131z.<\/span><\/div>\n<\/p>\n

Bay Tutumlu emeklilik plan\u0131nda portf\u00f6y da\u011f\u0131l\u0131m\u0131(Asset Allocation)<\/span><\/b><\/span><\/p>\n

Birka\u00e7 y\u0131ld\u0131r twitterda da payla\u015ft\u0131\u011f\u0131m \u00fczere emeklilik sonras\u0131n portf\u00f6y da\u011f\u0131l\u0131m\u0131nda hisse senetleri, sabit getirili yat\u0131r\u0131m ara\u00e7lar\u0131 ve nakite sahip olmay\u0131 hedefliyorum. Bunlar\u0131n da\u011f\u0131l\u0131m\u0131 ise <\/span><\/p>\n

%70 hisse senedi<\/span><\/p>\n

%25 tahvil(eurobond)<\/span><\/p>\n

%5 ise nakit(para piyasas\u0131 fonu) olacak.<\/span><\/p>\n

Yakla\u015f\u0131k 3 milyon TL emeklilik  portf\u00f6y\u00fcn\u00fc y\u00fczdelere da\u011f\u0131t\u0131rsak,<\/span><\/p>\n

\n